Мы фокусируемся на material-based продуктах, срок разработки которых не превышает 6 месяцев.
Как мы работаем
1
Валидация гипотезы
Продуктовая гипотеза проходит анализ и два этапа голосования.
2
Подготовка "дека"
По проекту готовится документация для первичных инвестиций.
3
Привлечение pre-seed
На основе "деки" принимается решение о финансировании проекта.
4
Создание MVP+
Разработка MVP, CustDev и создание остальной документации по проекту.
На основе MVP+ привлекаются средства от бизнес-ангеов, Kickstarter или посевных фондов.
Привлечение seed
Доработка продукта
Завершается разработка продукта, первая серия рассылается по предзаказам.
Привлечение series A
От традиционных VC-фондов привлекаются средства на масштабирование продукта.
Развитие продукта
Проект отделяется от AddLab, масштабируется и развивает дистрибуцию в другие страны.
5
6
7
8
Подробнее о каждом этапе
Генерация и валидация гипотез
Каждый проект начинается с формулирования гипотезы.
Есть 4 способа, как гипотеза может попасть на обсуждение:
1. Предлагает кто-то из студии
2. Предлагает кто-то со стороны
3. Формируется в процессе «анализа изменений»
4. Формируется в процессе «анализа value chains»
Сформулированная гипотеза оформляется по шаблону, который позволяет кратко обьяснить суть идеи и состоит из:
- проблемы, которую решает продукт
- описания продукта
- сюжета потребления продукта
- описания типового пользователя
- используемых в устройстве технологий
- описания рынка и конкурентной среды
Заполненная по шаблону гипотеза выносится на обсуждение экспертной группы, которая еженедельно обсуждает проекты и проводит голосование. В результате голосования гипотеза либо отклоняется, либо принимается и переходит во второй тур. По статистике, около 94% всех гипотез не доходят до второго тура.
Перед вторым туром обсуждения проводится глубокий анализ гипотезы, в рамках которого собирается информация о емкости рынка, динамике смещения доли основных игроков, технологической реализуемости проекта, готовности рынка к продукту, инфраструктуры дистрибуции на рынке, необходимых компетенциях в команде, дополнительно проводятся интервью с отраслевыми экспертами.
Эти данные добавляются в карточку гипотезы.
После этого проводится второй тур голосования в рамках экспертной группы, на котором результаты анализа сопоставляются с целевыми и пороговыми критериями. В результате голосования гипотеза либо отклоняется, либо принимается и ей присваивается приоритет (от 1 до 10). Карточка принятой гипотезы переходит на общий план-график студии и размещается в календаре в соответствии с приоритетом. На данном этапе отсекается еще две трети от оставшихся гипотез, из 100 идей остается только 2 гипотезы.
Подготовка "дека"
За 2 недели до инициации проекта, в соответствии с календарем студии, начинается предварительная работа по проекту: собирается дополнительная информация по рынку, конкурентной среде и прочим статичным факторам среды. Формируется маркетинговая стратегия, система ценообразования, описывается тактика процесса разработки продукта, планируемые к использованию технологии и проводится предварительное финансовое моделирование.
В результате этой работы формируется deck - краткая презентация на 12 слайдов с описанием проекта, по которой принимается решение о финансировании проекта. Для того, чтобы избежать конфликта интересов между экспертной группой, командой разработки и pre-seed фондом, этап согласования deck является обязательным.
Чтобы не пропускать запуски проектов, команда управления проектами имеет запас резервных deck, по которым идет согласование в случае отклонения проекта, который должен был быть инициирован в соответствии с календарем студии.
Deck содержит следующие разделы:
- проблема
- текущие решения
- функционал продукта
- технологический стек
- коммерческая стратегия
- тактика разработки продукта
- прогнозные метрики финансового моделирования
- рынок
- предлагаемое решение
- сюжет потребления продукта
- маркетинговая стратегия
- стратегия exit-a
Pre-seed
По факту согласования deck внутренний pre-seed фонд инвестирует в проект 30'000$ за 6% долю в проекте. ADDLAB+1 берет на себя обязательства по cash-out (выкупу) 6% доли фонда по факту привлечения Series A.
Это значит, что инвестор pre-seed фонда сможет продать свою долю в проекте венчурному фонду (частично или полностью) в момент привлечения инвестиций раунда Series A.
Оценка проекта на стадии pre-seed фиксирована и составляет 500'000$. Ожидаемая оценка проекта на стадии Series A составляет от 5'000'000$ до 8'000'000$. Мультипликатор роста стоимости проекта за два этапа составляет от 10 до 16.
Разработка MVP+
По факту привлечения pre-seed инвестиций начинается наиболее интенсивный этап работы над проектом: разработка и тестирование MVP, CustDev и маркетинговое исследование. Данный этап занимает от 2 до 4 месяцев.
На данном этапе мы проводим дизайн-исследование, создаем внешний облик продукта, разрабатываем и делаем прототипы электронных плат, пишем софт (low-level, back-, front-end), проектируем корпус устройства на основе промышленного дизайна и адаптируем его геометрию к мелкосерийным производственным технологиям, изготавливаем все компоненты и собираем первый работающий прототип.
После этого мы выпускаем еще несколько функциональных прототипов, близких к конечному продукту, показываем их экспертам и получаем обратную связь. Прогнозируем себестоимость серийного выпуска с точностью ±20%.
Регистрируем интеллектуальную собственность в РФ, чтобы получить дату приоритета и иметь возможность запустить регистрацию прав по процедуре PCT в течение года.
Создаем медиа-контент: видео, фотографии, статьи. Публикуем веб-сайт, ведем работу со СМИ на целевом рынке. Часть средств вкладываем в тестирование рынка и сбор предзаказов - так мы получаем реальные данные о конверсии воронки продаж, стоимости сделки и емкости каналов. После этого разрабатываем маркетинговую стратегию и план выхода в рынок, определяем систему дистрибуции продукта.
На основе полученных данных мы проводим финансовое моделирование проекта. При положительном результате мы собираем комплект документации для привлечения Seedинвестиций и передаем его инвестиционному менеджеру. При отрицательном результате, мы замораживаем проект и больше не тратим на него ресурсы студии.
Seed
На данном этапе мы привлекаем от 100'000$ до 150'000$. Сделка проходит по оценке проекта от 1 до 1,5 млн. долларов. Seed-инвестор получает 10% от компании, еще 10% компании распределяется между командой разработки в виде бонусов.
Привлечением средств занимается инвестиционный менеджер студии, он работает с бизнес-ангелами, ангельскими сообществами и посевными фондами. Мы стараемся завести проект в один из профильных акселераторов, таких как Y Combinator или 500Startups.
Для получения инвестиций на этом этапе создается юридическая структура в США или Сингапуре. Инвестиции от локальных посевных фондов ускоряют и упрощают процесс привлечения Series A в дальнейшем, поэтому мы привлекаем инвестиции на целевом рынке.
Доработка продукта
После получения средств на счет компании начинается подготовка к выпуску и реализации небольшой партии. Целью этапа является получение трекшена на целевом рынке. Данный этап занимает от 6 до 8 месяцев.
В рамках этого этапа более глубоко прорабатывается проект - разрабатывается жизненный цикл продукта. Он определяет процессы производства и поставки компонентов, последующую сборку, упаковку, логистику, взаимодействие пользователя с продуктом и утилизацию. Дизайн устройства, геометрия компонентов, электроника, интерфейсы и производственные технологии адаптируются к особенностям жизненного цикла продукта.
На этом этапе с поставщиками и партнерами подписываются NDA, заключаются контракты для фиксирования цен. Регистрируется интеллектуальная собственность: в WIPO подаются заявки на изобретения по процедуре PCT, заявки на промышленные образцы оформляются по Гаагской системе.
Одновременно с доработкой продукта выстраивается система дистрибуции: публикуются статьи в профильных СМИ, ведется SMM, создается сайт, выступающий ключевым каналом сбыта, реализуются маркетинговые кампании. Все это в итоге приводит к продажам продукта и получению статистики, необходимой для уточнения юнит-экономики проекта.
Мы создаем комплект проектной документации, который затем передаем VC-фондам, ведущим трекшн проекта. В результате этого этапа формируется зрелая компания с продуктом, готовым к масштабированию на целевом рынке, которому требуется внешнее финансирование.
Series A
На данном этапе мы привлекаем от 1 до 1 ,6 млн. долларов. Сделка проходит по оценке компании от 5 до 8 млн. долларов. Венчурный фонд получает 20% от компании, еще 10% компании распределяется между командой разработки в виде бонусов.
В рамках данного раунда предусмотрен cash-out. Инвесторы pre-seed фонда могут выйти из капитала компании, получив возврат инвестиций. При этом, выход из капитала может быть частичным, есть возможность продажи части пакета акций.
Мы начинаем работу с венчурными фондами еще на этапе «ifrst sales», чтобы обеспечить непрерывное финансирование процессов производства и дистрибуции продукта. На данном этапе сотрудничество ведется с крупнейшими венчурными фондами, ориентированными на hardware и material-based, такими как BOLT, Lemnos и Grishin Robotics.
Развитие продукта
На этом этапе компания масштабирует бизнес-модель. Заключаются долгосрочные контракты с поставщиками и подрядчиками. Фаундер проекта на данном этапе может быть заменен профессиональным CEO.
Компания отделяется от ADDLAB+1 и в ней выстраивается независимая система менеджмента. Она берет курс на развитие новых географических рынков, заключает стратегические партнерства с локальными игроками.
На этом этапе ADDLAB+1 старается выйти из капитала компании в пользу стратегического инвестора, чтобы вернуть средства во внутренние pre-seed и Seed фонды. Стратегия exit-a разрабатывается заранее, на этапе MVP+. Мы предполагаем, что большая часть проектов будет поглощена стратегическими инвесторами, остальные выйдут на IPO и станут публичными .
В дальнейшем возможно привлечение последующих раундов инвестирования: Round B, Round C, etc. Инвесторы pre-seed стадии, не реализовавшие cash-out на Series A получают оставшиеся в фонде акции компании.
Если у вас есть хорошая идея для продукта и вы хотите валидировать ее и, в случае успеха, вместе с нами запустить стартап, нажмите на кнопку.
Made on
Tilda